兔子上次和烏龜比賽跑步，因為自己打了瞌睡。所以輸給了對方。兔子不服輸主動向烏龜挑戰，烏龜也不退縮，接約定再次比賽，決個高低。
為了戰勝烏龜，兔子時刻告誡，不能掉以輕心不再像上次那么丟臉。
龜兔比賽的日期到了，這次比賽吸引了許多動物來觀戰，場面非常熱鬧。這次比賽是跑一小段上坡路一大段下坡路，誰先到山腳下誰贏得比賽。山羊伯伯一聲令下，兔子像箭一樣沖出去，烏龜仍沉著冷靜，拼命向前爬，兔子一會就把烏龜拋了一大截，烏龜也不泄氣，速度明顯比上次有提高。可兔子呢，平時的'決心倒是挺大的，可一看自己領先，又有些心不在焉了，心想，這次我一定贏。烏龜爬完上坡路心想，要是我這樣爬下去，肯定輸了，于是他靈機一動，把頭和腳全部縮進殼里，眼一閉一使勁，一骨碌地朝山下滾去，由于山陡，滾得飛快，烏龜越來越靠近兔子，當在兔子身邊滾過時，兔子沒注意還以為是一塊石子掉下來。兔子只差一點就到達終點時，看見烏龜已經先到達了終點正接受其他動物的祝賀，他不敢相信自己的眼睛，過了好一會，他才回過神來，剛才從自己身邊滾的“石子”是烏龜。
這項比賽，讓兔子又明白了一個道理只要多動腦筋，弱方靠智慧也能戰勝對方。
