烏龜和兔子第一次賽跑，兔子因為驕傲睡大覺睡過了頭輸給了烏龜。第二次，兔子吸取前次教訓，充分發揮腿長的優勢，迅速跑到終點，贏得了比賽。烏龜輸了，一點也不氣餒，他想再比一次，就對兔子說：“兔哥，你能再和我賽跑一次嗎？”兔子傲慢地說：“好呀，你還是會輸。”“不過，終點由我來定，終點就設在前面那條大河對岸的小樹下，你看怎么樣？”烏龜笑嘻嘻地說。“好，就按你說的辦。”兔子很爽快地一口答應了。
比賽開始了，大象伯伯做裁判，周圍站滿了觀眾，獅子、老虎、黑熊、猴子、長頸鹿都在場，連蚯蚓、螞蟻都鉆出地面來看熱鬧。只聽大象一聲號令，兔子和烏龜開始行動起來，兔子一蹦三跳地很快就跑到了河邊，烏龜只好在后面一步一個腳印地爬呀爬，跟兔子的距離差了一大截。只見笨頭笨腦的黑熊嘴里邊吃著蜂蜜邊喘著粗氣說：“這次烏龜肯定會輸。”“我看不像你說的那樣，這次贏的一定是烏龜。”長頸鹿昂起長長高高的'脖子很肯定地說。大家都不明白為什么。
兔子雖然很快跑到河邊，但他接著就遇到了難題，因為剛下過雨，河水上漲了，看起來很深，兔子不敢蹚水過去，附近又沒有橋，只好沿著河邊跑到很遠的上游，那里有座橋。兔子過橋到了對岸，又沿著河邊跑回下游，這樣繞來繞去，已經過了很長時間，等他到了終點的那棵小樹下一看，烏龜早已坐在那里了，面上帶著勝利的微笑。
哈哈，這第三次賽跑，兔子又輸了，就像長頸鹿事先說的那樣，因為他憑借著高高的脖子，早就看到河里漲起的水，清楚游泳是烏龜的優勢。小朋友，你知道嗎？兔子輸就輸在沒有事先察看地形，不能知彼知己。
